- Um acompanhamento regular do mercado de ações nos permite observar que, na maioria da vezes, é difícil prever algum movimento mais abrupto de um, ou de um conjunto de ativos... ...certamente existem aqueles papéis mais voláteis que, de um dia para o outro, chegam a subir (ou cair) até dois dígitos percentuais...os tradicionais “micos” se enquadram nessas características...
- Mas...o que dizer de ativos que compõem o Ibovespa e que, teoricamente, deveriam apresentar oscilações diárias mais “suaves”...?... Não à toa, chama a atenção a variação bastante significativa apresentada por dois papéis nos últimos tempos... ...GFSA3 e VAGR3...
- O cenário para as construtoras não tem se mostrado tão favorável...terrenos adquiridos a preços exorbitantes...relatos de uma “bolha imobiliária” que estaria se formando...margens cada vez mais apertadas, implicando em resultados abaixo do esperado pelo mercado...enfim...notícias que pressionam os preços dos ativos em bolsa, resultado da desconfiança e insegurança dos seus investidores... ...um exemplo interessante, e recente, é do bilionário Sam Zell que já deteve, em outros tempos, mais de 20% das ações da GFSA3; porém, foi se desfazendo aos poucos dos ativos, zerando sua posição na construtora neste ano...
- Segue abaixo a continuação da postagem, e os gráficos de GFSA3 e VAGR3:
- GFSA3 apresentou forte perda no pregão de hoje, caindo -12,97%...no ano, chega a -62,31%...
- VAGR3 é outro caso bastante interessante... ...com o nome de Ecodiesel (código antigo ECOD3), teve seu IPO em 2006 – cujo preço chegou aos R$ 13,42 em 2007, máxima histórica – mas caiu em desgraça no mercado após um escândalo que envolveu seus diretores e controladores... ...o preço do papel “derreteu” à época, chegando à mínima de R$ 0,49 em outubro/2008...
- Entre idas e vindas, o ativo seguiu uma trajetória bastante irregular, com a sua cotação sempre "orbitando" o valor de R$ 1,00... ...e para surpresa de alguns, passou a fazer parte do Ibovespa. Seria o início da tão esperada “virada” para o ativo??...difícil prever algo, mas...até o momento, parece que não... ...o noticiário recente não tem ajudado muito o desempenho do ativo (muito pelo contrário)...muito em função disso, aliás, o papel caiu hoje -12,50%...e no ano, fortíssimos -65,0%...
segunda-feira, 19 de dezembro de 2011
GFSA3 e VAGR3 – quedas que chamam a atenção...
segunda-feira, 12 de dezembro de 2011
KNRI11 – uma análise superficial desse Fundo Imobiliário...
- Recentemente houve um contato do pessoal de uma “boutique” de investimentos, onde mantenho conta, oferecendo oportunidade de entrada em nova emissão do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Kinea Renda Imobiliária, cuja sigla de negociação na BMF&Bovespa é “KNRI11”.
- O KNRI11, segundo palavras do próprio gestor, é um fundo imobiliário que aplica recursos em empreendimentos corporativos e centros de distribuição de bom padrão construtivo, de forma diversificada e preferencialmente prontos. O fundo é gerido pela Kinea Investimentos, uma empresa Itaú especializada em investimentos alternativos, com gestão e operação independentes.
- O fundo está realizando sua 3ª emissão, cuja oferta atingirá o total de R$ 306 milhões. Quem optar por participar dessa oferta, terá que adquirir um mínimo de 27 cotas, cada uma ao preço de R$ 1.224,00 (mais alguns pequenos encargos administrativos)...ou seja, grosso modo, o investidor deverá desembolsar um mínimo de R$ 33.000,00...
- A cota de fechamento do referido fundo no mercado secundário fechou hoje a R$ 1.245,00...ou seja, está apenas 2% mais cara (aproximadamente); e nesse caso, poderá ser comprada a partir de 01 (uma) cota apenas, como investimento mínimo (e a título de comparação)...
- Segue abaixo a continuação da postagem...
- Uma rápida olhada no gráfico do ativo indica que a sua cota se manteve estável até o mês de março/2011 (aos R$ 1.000,00), mas a partir daquele mês iniciou uma valorização que culminou em máxima de R$ 1.300,00 no início do 2º semestre...aparentemente, sem motivo justificado, visto que sua distribuição mensal se manteve estável...até hoje nos R$ 7,00 por cota. Fazendo as contas, temos um rendimento mensal em torno de 0,56%...nada muito animador, portanto...
- Há rumores de que essa última emissão possa ser utilizada, em parte, para o pagamento de uma das últimas aquisições do fundo...um complexo logístico na cidade de Jundiaí – local bem conhecido do público, aliás, onde está instalada a fábrica da Foxconn, que produzirá o tão desejado Iphone, da Apple...
- A administradora relata, ainda, que pretende dar continuidade na sua política de aquisições, possuindo atualmente mais duas opções de compra – 01 ativo logístico na região metropolitana de Campinas e 01 edifício comercial na Grande São Paulo. Com isso, há uma possibilidade futura do Fundo incrementar seus rendimentos, tornando-os mais atrativos sob o olhar do mercado...
- Não há dúvidas que o KNRI11 pode ser uma aposta interessante para o médio e longo prazo, considerando futura valorização de sua cota (caso mantenha performance semelhante ao que apresentou nos últimos meses), acompanhada de aumento no valor percentual de seus rendimentos mensais (isso, apenas uma aposta...)... ...a gestão do Itaú também é uma garantia a mais de segurança e transparência... ...para o curto prazo, no entanto, chama a atenção o baixo retorno mensal e o eventual risco de “comprar topo”... ...para acompanhar...
quinta-feira, 8 de dezembro de 2011
NSLU11B – um exemplo de volatilidade dos Fundos Imobiliários...
- Na postagem anterior fiz algumas observações gerais sobre os Fundos Imobiliários...suas características básicas, algumas vantagens e desvantagens, entre outras coisas...
- Vou tratar agora sobre um dos fundos que tem chamado muito a atenção do mercado nas últimas semanas...o Fundo Imobiliário do Hospital Nossa Senhora de Loudes, sob o código NSLU11B, administrado pela Brazilian Mortgages...
- Inicialmente, uma breve olhada no seu gráfico – apesar de não ser algo muito corriqueiro a análise gráfica nesse tipo de investimento – nos mostra que o ativo sofreu uma queda substancial a partir do dia 10/Out...nesse dia, inclusive, caiu fortíssimos -18,98% com volume muito acima da média... ...o motivo?...fato relevante divulgado, onde constava o pedido do Hospital em uma redução no seu aluguel de 33%.
- Devido a isso, rapidamente houve a famosa “precificação” de sua cota, aliado ao desespero de alguns investidores, prevendo que o seu rendimento mensal seria afetado... ...a partir daí, sua cota ficou oscilando por quase dois meses entre R$ 168,00 e 150,00... ...mas...para surpresa geral do mercado, novo fato relevante divulgou que o Hospital estava, agora, inadimplente...e o último aluguel não foi pago até o momento...
- Segue abaixo a continuação da postagem e o gráfico de NSLU11B:
- Nova precificação da cota ocorreu imediatamente, com nova queda expressiva de -15,82% no dia 1º/Dez...um “balde de água fria” até mesmo naqueles especuladores que apostavam em exagero da última queda e que resolveram arriscar algumas compras...
- Ainda não está claro para o mercado a solução desse verdadeiro “imbróglio” envolvendo o referido fundo, mas serve de alerta aos investidores dessa modalidade a respeito dos riscos implícitos que podem atingí-los...como se verifica pelo NSLU11B, as perdas podem ser pesadas no curto prazo...desde o movimento de queda iniciado em out/2011 a sua cota já perdeu em torno de -35%...isso significa dizer que alguém que tenha colocado R$10.000,00 no início de out/2011 nele, irá realizar um prejuízo de R$ 3.500,00 caso necessite se desfazer desse investimento...
- E não custa lembrar o leitor que o referido fundo era, até então, um dos que pagavam os melhores rendimentos mensais, algo como 0,80% ao mês... ...mas um dos riscos sempre ressaltados por alguns era justamente o fato de depender de apenas um inquilino – no caso, o Hospital...
- Algumas especulações tratam que haveria interesse de uma rede na aquisição do HNSLU...outras fontes dizem que a administração do Hospital está tendo dificuldades para honrar seus compromissos e passando por uma crise financeira. A última assembléia de cotistas recusou nova proposta de redução do aluguel de 22%...e a partir daí, espera-se uma solução de consenso... ...para acompanhar...
quinta-feira, 1 de dezembro de 2011
Fundos Imobiliários – algumas palavras iniciais sobre esse tipo de investimento...
- Após uma boa ausência, estou retomando as postagens no Blog...espero que com mais frequência...rs... ...De maneira geral, o mercado de ações em 2011 não está empolgando muito...até mesmo o famoso “rally de final de ano” ainda é uma mera expectativa a se confirmar... ...possivelmente ainda teremos muitos “altos e baixos” pela frente, em função da situação econômica dos EUA e a Zona do Euro...e olha que a China ainda nem deu um “suspiro” qualquer...
- Já tem algum tempo que estou acompanhando um pouco o mercado de fundos de investimento imobiliário (FII), que oferecem uma rentabilidade razoável em um cenário de baixa de juros, como o que estamos vivenciando no momento... ...vou começar com algumas palavras básicas, mas pretendo explorar com mais frequência esse mercado...
- Os fundos imobiliários são ainda pouco conhecidos do público, em geral, mas se constituem em boa oportunidade de diversificação de uma carteira de investimentos...
- A primeira vantagem é que o seu rendimento, uma espécie de aluguel, é isento de imposto de renda (apenas paga IR aquele investidor que tiver posição superior a 10% do total do fundo); outro aspecto, é que um FII proporciona acesso a imóveis comerciais de grande valor (Shoppings, Lajes corporativas, Prédios, Galpões, etc), normalmente restritos a um pequeno e seleto grupo de investidores...
- Segue abaixo a continuação do comentário...
- A sua negociação é similar à compra e venda de uma ação, por meio de um Home Broker, ou mesa de operações de uma Corretora...
- Como qualquer investimento, há que se tomar certas precauções na escolha do FII...estes apresentam comportamento que se aproxima do mercado acionário (volatilidade, variação na cota, entre outros), e a liquidez varia muito em função do tipo de fundo e do tempo de constituição do mesmo... ...entre os mais líquidos hoje, por exemplo, podemos citar o FFCI11 e o BCFF11...
- Questões como vacância do imóvel, proposta de redução no aluguel, ou até mesmo interrupção dos pagamentos mensais podem ocasionar variação brusca no valor da cota do FII, e um grande “stress” nos seus investidores... ...exemplos recentes são o FMOF11 (Memorial Office), o CXCE11B (Caixa CEDAE) e o NSLU11B (Hospital Nossa Senhora de Lourdes)...
- Na próxima postagem sobre os FII, pretendo comentar mais especificamente sobre os fundos citados acima... ...e fiquem à vontade para comentar...
domingo, 9 de outubro de 2011
CMIG4 – alguns padrões gráficos de longo prazo...
- Em uma época de turbulência nos mercados acionários o setor elétrico tradicionalmente é lembrado como um “porto seguro” àqueles investidores que desejam montar uma carteira de ações. Isso tudo devido à menor volatilidade desses papéis e, principalmente, pelo ganho extra com relação aos dividendos...
- Os papéis preferenciais da Cemig (CMIG4) se enquadram nos requisitos listados acima, apesar do desempenho negativo das últimas semanas; na última, inclusive, pode ter “sentido” a notícia de que entrará com uma participação minoritária na Usina Hidrelétrica de Belo Monte, junto com a Light (LIGT3); esse projeto é considerado pelo mercado como pouco atrativo e de baixa lucratividade...
- Com relação aos fundamentos, CMIG4 tem um “dividend yeld” anual de aprox. 11,8%...muito interessante, considerando que esse tipo de provento é isento de imposto de renda...além disso, supera poupança ou a maioria dos fundos de renda fixa. O seu P/L (Preço/Lucro) está em 6,85; o crescimento de sua receita líquida nos últimos 5 anos está em torno de 8,2%...é considerada por alguns analistas com uma empresa sólida e bem administrada, constando como indicação em algumas carteiras de corretoras...
- Veja abaixo a continuação do comentário e o gráfico mensal de CMIG4:
- Graficamente, é interessante notar que o papel, desde 2006, apresenta um padrão gráfico que se repete...veja no gráfico mensal que os seus movimentos de queda geralmente duram de seis a oito meses, com eventual reversão sobre a sua MME21 ou, como um último anteparo, na MMA40...atualmente, verifica-se que está próxima desta última média, que coincide com um suporte importante, na casa dos R$ 24,00... ...uma situação que vale acompanhar nos próximos pregões...
quinta-feira, 22 de setembro de 2011
MRFG3 - o papel está nos mesmos valores da crise de 2008...
- Impressionante a pressão vendedora sobre os papéis da Marfrig (MRFG3)...a despeito de mais um dia de quedas (hoje caiu -8,84%), o ativo já estava sofrendo depreciação acentuada desde o mês de agosto, devido à alavancagem de um dos fundos da GWI...chegou a fechar o referido mês desabando quase -50%...em setembro, já está negativo quase -20%...
- Vejam no gráfico mensal como o papel já chegou às mesmas cotações da época da crise de 2008...e é interessante observar, ainda, algumas similaridades, indicando que alguns padrões se repetem em tempos distintos...
terça-feira, 20 de setembro de 2011
RPMG3 – Bandas de Bollinger muito estreitas no gráfico diário...
- Interessante observar no gráfico diário de RPMG3 que as Bandas de Bollinger (BB) estão bastante estreitas...geralmente um sinal de que o ativo poderá apresentar um movimento mais forte... ...o cuidado maior se refere à intensa volatilidade desse papel, que pode surpreender quem está comprado (tanto positiva quanto negativamente...rs...)... ...para acompanhar...
terça-feira, 13 de setembro de 2011
Ibovespa – respeitando, por hora, sua LTA de curto prazo...
- A situação do Ibovespa ainda inspira cautela no curto prazo...mais uma vez demonstra a indefinição do mercado em função dos vários fatores de pressão externa, principalmente...
- Percebe-se claramente no gráfico diário que o Índice vem respeitando sua LTA de curto prazo, iniciada no fundo situado na casa dos 48.000 pontos... ...chegou a montar um “pivot de alta” no rompimento dos 55k (ultimamente funcionando como suporte), porém movimentos positivos mais consistentes estão sendo limitados pela faixa que passa pelos 58k, que se reveste de importante resistência, atualmente...
- No caso de rompimento da referida LTA, os próximos suportes seriam os 52k e, abaixo disso, o importante fundo nos 48k, cuja perda seria extremamente negativa para o mercado como um todo... ...ainda há expectativas quanto ao default da Grécia que, caso venha a se confirmar, sem dúvida será o componente de pressão que aumentará ainda mais a volatilidade nas bolsas de todo o mundo... ...para acompanhar...
- Veja abaixo o gráfico diário do Ibovespa:
segunda-feira, 29 de agosto de 2011
Ibovespa – testando LTB e resistência nos 55.000 pontos...
- Em um dia marcado por indicadores favoráveis nos EUA e notícias positivas na Europa os mercados reagiram com altas significaticas. O Ibovespa, por exemplo, marcou +2,83%...e após certa congestão nos últimos pregões, está testando o pequeno topo anterior formado na casa dos 55k... ...caso venha a romper essa resistência, estará armando um “pivot de alta”, sugerindo melhora no cenário de curto prazo (o volume, porém, tem que ser mais consistente). Notem que as Bandas de Bollinger estão estreitas, indicando possível movimento mais forte à frente... ...o cenário econômico, no entanto, não inspira ainda muita confiança, exigindo controle de risco nas operações, de forma geral... ...para acompanhar...
segunda-feira, 22 de agosto de 2011
ELPL4 – testando outra vez seu fundo recente na linha dos R$ 28,00
- Os investidores de ELPL4 (Eletropaulo) já estavam acostumados com o alto valor dos dividendos pagos pela empresa, geralmente 100% dos lucros. Porém, ao sinalizar a distribuição de “apenas” 50% aos detentores de seus papéis, houve certa decepção do mercado, que penalizou as ações imediatamente...
- O ativo vem testando, novamente, a linha de suporte que passa pela casa dos R$ 27,70... ...apesar da situação de sobrevenda de seu IFR e do afastamento de sua MM20, cabe observar que o OBV já trabalha abaixo da linha de suporte citada, o que poderia sinalizar o seu eventual rompimento, buscando um novo fundo no curto prazo... ...vale aguardar, portanto, um sinal de reversão consistente para arriscar alguma entrada...
- E a despeito dessa última redução da distribuição de seus lucros, mesmo esses 50% representam um rendimento (dividend yield) de 11,5% para 2011, o que deixa a AES Eletropaulo ainda próxima dos concorrentes defensivos do setor elétrico, como Cteep (TRPL4) e AES Tietê (GETI4), e superando outros como CPFE3 e TBLE3... ...nada desprezível, portanto...
- Segue abaixo o gráfico diário de ELPL4:
quarta-feira, 17 de agosto de 2011
USIM3 – a MME21 serviu de suporte ao ativo...
- As ações da Usiminas apresentaram comportamento de “mico” nas últimas semanas...alternaram altas e baixas significativas, com uma volatilidade que chamou a atenção do mercado...
- Sobre USIM3...considerando Fibonacci, verifica-se que o ativo rompeu a retração de 38,2% do seu último movimento de alta; porém, a sua MME21 segurou a queda brusca que o papel vinha apresentando...
- Para aqueles investidores mais propensos a fortes emoções, vale um acompanhamento no ativo, caso supere a máxima de hoje (nos R$ 23,54)...isso sinalizaria, em princípio, continuidade do movimento de alta, com primeiro objetivo na casa dos R$ 24,59 (quase coincidindo com a retração de 50% de fibo)... ...ficar atento para a perda da mínima do dia 16/ago, que seria um sinal bastante negativo no curtíssimo prazo...
- Segue abaixo o gráfico diário de USIM3:
terça-feira, 16 de agosto de 2011
GETI3 – boa pagadora de dividendos, testando importante linha de suporte...
- Os papéis da AES Tietê ON (GETI3) estão sofrendo movimento corretivo desde o topo nos R$ 23,49 marcado no início do mês de julho...está testando agora uma importante linha de suporte, situada na casa dos R$ 20,00, além de estar próxima de sua MMA233...
- O ativo é considerado defensivo e a empresa apresenta excelentes fundamentos...tradicionalmente paga bons dividendos, próximos a 10% ao ano...pode ser uma oportunidade interessante de investimento para um prazo mais longo... ...vale um acompanhamento no ativo, caso venha a respeitar o referido suporte e sinalizar um fundo nos atuais valores...lembrando que o papel está distante aprox. 15% do seu último topo...
segunda-feira, 15 de agosto de 2011
USIM5 – realização de lucros após alta de mais de 30% nos últimos pregões...
- USIM5 é um dos papéis que mais sofreram nos últimos tempos...chegou próximo, inclusive, às cotações da época da crise imobiliária de 2008 na semana passada; porém, iniciou uma reação nos últimos pregões apresentando alta fortíssima de mais de 30%... ...o ativo iniciou o dia de hoje emplacando novo movimento positivo, mas sentiu a resistência situada nas proximidades dos R$ 14,24...
- Na parte da tarde, devolveu a alta verificada no início da manhã e reverteu para o campo negativo, encerrando com queda de -4,16%...interessante acompanhar o ativo, esperando eventual reação ao tocar em sua MME21, que poderá servir como suporte neste curto prazo...
segunda-feira, 8 de agosto de 2011
FJTA4 e PLAS3 – liquidação de produtos até R$ 1,99...
- FJTA4 => fechou a R$ 1,80...rendimento no dia -11,76%...no ano -38,08%
- Segue abaixo os dados e o gráfico semanal de PLAS3:
- PLAS3 => fechou a R$ 1,93...rendimento no dia -11,05%...no ano -47,12%
USIM5 e GGBR4 – bem-vindos à cotação da crise de 2008...
- Gráfico mensal de USIM5:
- Segue abaixo o gráfico mensal de GGBR4:
sexta-feira, 29 de julho de 2011
segunda-feira, 25 de julho de 2011
NATU3 – dividendos, JCP, e situação gráfica interessante...
- Desde a divulgação de seus últimos resultados trimestrais, NATU3 vem sofrendo forte pressão vendedora... ...perdendo sucessivos suportes, o ativo encontra-se agora testando uma das retrações de Fibonacci, considerando seu fundo registrado em 2008 e seu topo mais recente ocorrido no final de 2010...
- O afastamento excessivo de sua média móvel aritmética de 20 períodos, considerando o gráfico semanal, e a situação de sobrevenda sugerem que o ativo está próximo de apresentar ao menos um repique no curto prazo...
- Segue abaixo a continuação da postagem e o gráfico semanal de NATU3:
- Não custa lembrar que os investidores que tiverem NATU3 em custódia até amanhã farão jus ao recebimento de dividendos (correspondendo a R$ 0,68478453 por ação) e JCP (juros sobre capital próprio - R$ 0,07392843 por ação)...para acompanhar...
domingo, 24 de julho de 2011
MNDL4 – a irracionalidade do mercado em 2011...
- Talvez falar de MNDL4 a essa altura seja “chover no molhado”...pois praticamente não existe site ou blog que ainda não tenha tocado no assunto (a não ser este, ainda...rs...). De certa forma acompanhei o movimento do ativo a partir do momento que começou a chamar a atenção dos veículos de comunicação, quando já estava em uma alta considerável e mostrando alguns sinais de esgotamento... ...como não sou muito afeto a colocar dinheiro em papéis desse tipo, me mantive à margem apenas lendo notícias e procurando entender o motivo de tanto alarde...
- O que chamou a atenção do mercado, em geral, foi a alta espetacular do papel entre o final de maio e a metade de julho/2011, quando subiu algo em torno de 900% (dos R$ 0,57 até o topo nos R$ 5,24) - apenas considerando esses últimos dois meses, pois a cotação da ação iniciou o ano aos R$ 0,29...
- Segue abaixo a continuação do comentário...
- E o mais engraçado nesse história toda (ou triste) é que, para muitos, parecia uma lua-de-mel eterna, que tal movimento, para cima, nunca iria terminar... ...talvez contextualizando a situação, parecia um filme em que a pessoa está pilotando uma motocicleta, subindo uma grande elevação, sem saber (ou acreditar) que mais à frente encontrará o final da trilha, que termina em um grande precipício...
- O fatídico dia 20/julho/2011 possivelmente se manterá na memória de muitos investidores, e na história da nossa Bovespa, pois esse pregão marcou uma das maiores quedas já vistas em um ativo...MNDL4 desabou -50,88%... ...e não ficou por aí, pois no dia seguinte marcou -24,30% e no dia 22 nova queda recorde, com -63,68% ...considerando a semana, “derreteu” -81,75% terminando cotada em R$ 0,69...
- Observando alguns dados da empresa...durante a fase da irracionalidade dos preços de suas ações, o seu valor de mercado passou de 77 milhões para 1,4 bilhão de reais em pouco mais de seis meses...somente em 2001 chegou a valorizar +1400%(o Índice Bovespa acumula queda de -13%)... ... até o fim do ano passado ignorada pelos grandes investidores, acabou se tornando uma das cinco ações mais negociadas do pregão — em alguns dias, superando até mesmo a Petrobras (algumas casas chegaram a cogitar que o papel seria incluído na carteira teórica do Ibovespa)... ...a relação entre preço e lucro (o conhecido índice P/L) chegou a 128...(grosseiramente, costuma-se dizer que P/L abaixo de 15 está barato e acima de 15 caro)...
- O resultado dessa história toda envolve toda uma série de dramas pessoais... ...basta olhar alguns fóruns para constatar casos de “quebra pessoal” e até mesmo exemplos de incautos que, tomados pela euforia da alta espetacular, pegaram dinheiro emprestado no banco ou com familiares, no grande sonho de enriquecer “da noite para o dia”... ...o saldo final?? Mais pessoas “expulsas” do mercado de forma abrupta... ...se houve manipulação?? A CVM está iniciando uma apuração dos fatos... ...para acompanhar...
sexta-feira, 22 de julho de 2011
SLCE3 - quase perdendo a LTA do canal de alta...
- Pelo gráfico semanal, percebe-se que SLCE3 está praticamente rompendo a sua LTA, o que seria um sinal bastante negativo no curto prazo... ...notem que o IFR já apresenta divergência, pois está trabalhando em valores mais baixos que os fundos anteriores... ...para acompanhar...
quarta-feira, 20 de julho de 2011
MILK11 – números dignos de um mico da bolsa de valores...
- apesar dos últimos movimentos de alta, MILK11 encontra-se extremamente depreciado...e não há indícios de que tenha melhorado algum fundamento, de forma a amparar movimentos mais consistentes...ou seja...a especulação ainda é o seu principal “motor”...
- assim como subiu recentemente, há o risco de uma queda abrupta...e considerando a sua mínima de 2011 (R$ 0,95), poderia cair -25% até chegar a esse “suporte”...
- para voltar a testar seu topo mais significativo (e recente), aos R$ 10,00 (antigo R$ 1,00), o ativo tem que valorizar nada menos que +670%, aproximadamente...
- para voltar à máxima de 2010 (R$ 35,50), o papel teria que valorizar algo em torno dos +2600%...
- veja abaixo a continuação da postagem e o gráfico semanal de MILK11:
- considerando o mesmo topo de 2010, até o último fechamento do ativo, aos R$ 1,29, houve uma perda de valor de -96%...ou seja, considerando uma situação hipotética, em que algum incauto comprou para investimento de “longo prazo” (...rs...), teria perdido “quase” todo o seu capital – exemplo grosseiro...investiu R$ 100.000,00 e agora restou apenas R$ 4.000,00...
segunda-feira, 18 de julho de 2011
GOLL4 – seguindo no canal de baixa, com linha de suporte pela frente...
- GOLL4 ainda segue sofrendo pressão vendedora...teve uma das maiores quedas entre as ações do Ibovespa, com -4,41%. Encontra-se evoluindo dentro de um canal de baixa (vide postagens anteriores), cada vez mais próximo da sua Linha de Retorno...
- Interessante observar que o ativo está, agora, sobre uma importante Linha de Suporte, que tem por base uma pequena congestão, bem caracterizada entre os meses de agosto e novembro/2009... ...vale notar que o rompimento da referida linha tornará ainda mais frágil a situação do papel no curto prazo... ...para acompanhar...
quinta-feira, 14 de julho de 2011
GOLL4 – agora perto de testar a Linha de Retorno (LR) do seu canal de baixa...
- O "imbróglio" envolvendo a compra da Webjet está provocando certa volatilidade aos papéis da Gol (GOLL4)... ...no dia do anúncio da suposta aquisição da concorrente menor, o ativo teve reação positiva ao noticiário, com alta consistente de +3,5% e um volume muito acima do normal...
- Porém, o "céu de Brigadeiro" da Gol andou ficando um pouco turbulento, após a notícia de que o CADE ainda estuda autorizar a integração das operações entre as duas companhias; além disso, a Moody's revisou para "negativa" as suas perspectivas para o papel... ...refletindo essa situação, o ativo está próximo, agora, da Linha de Retorno (LR) do seu canal de baixa...
PETR4 – testando pela terceira vez os R$ 22,85...
Leia Mais…
segunda-feira, 11 de julho de 2011
Ibovespa - perda de suporte poderá ocasionar mais quedas...
- Os 60.489 pontos se constituiam em importante fundo deixado pelo índice na metade de junho/2011, quando o Ibov apresentou certa recuperação que o levou até as proximidades dos 64k...no entanto, as incertezas quanto à economia dos EUA e, principalmente, das nações européias, estão ocasionando novo teste nessa linha de suporte...
- A queda de -2,09% do Ibovespa foi influência do noticiário econômico mundial, onde se destaca a precária situação da Itália...pelo jeito, ainda teremos fortes emoções pela frente...e os 57k estão cada vez mais próximos; basta uma queda de mais -4,5%... ...para acompanhar...
terça-feira, 5 de julho de 2011
GOLL4 – perto de testar a LTB do seu canal de baixa...
- Após atingir seu topo recente, em novembro/2010, GOLL4 vem seguindo por um canal de baixa bem definido no gráfico diário... ...Está próximo de testar, no momento, a LTB do referido canal; porém, para romper essa resistência, terá que apresentar volume mais consistente que o das últimas altas...além disso, tem pela frente os R$ 20,85, cuja eventual superação proporcionaria um pequeno “pivot de alta”... ...para acompanhar...
domingo, 26 de junho de 2011
USIM5 e GGBR4 – interessante semelhança dos gráficos...
- Observando os gráficos de USIM5 e GGBR4, na periodicidade semanal, é possível notar uma interessante semelhança...vejam como tiveram seus topos no mês de maio/2008, posteriormente “derretendo” até o fundo da grande crise naquele ano... ...após uma recuperação ao longo de 2009, e início de 2010, os dois ativos iniciaram um movimento de queda, mais gradual, se aproximando novamente dos níveis observados na crise bancária de três anos atrás... ...além disso, ambas estão margeando, perigosamente, a linha de retorno de um canal de baixa...
- Veja abaixo o gráfico semanal de GGBR4:
segunda-feira, 20 de junho de 2011
BBAS3 – figura interessante no gráfico diário...
- Observando o gráfico diário de BBAS3, nota-se que o ativo tem sua valorização limitada neste ano de 2011 por uma LTB...e interessante observar que existe uma linha de suporte que também conduz o seu movimento, formando uma espécie de cunha descendente... ...o fato de se encontrar próximo do vértice, sugere que o ativo está prestes a efetuar um rompimento para um dos lados... ...para acompanhar...
terça-feira, 7 de junho de 2011
PETR4 e WEGE3 – perda de importantes suportes...
- PETR4 fechou o pregão de hoje perdendo importante suporte...o aumento de volume considerável supõe o acionamento de stops dos comprados e venda especulativa...
- WEGE3 também perde importante suporte... ...retorna a uma área de congestão do mês de setembro/2010... ...interessante notar que o movimento de queda das últimas semanas foi acompanhado por forte aumento do volume...
- Veja abaixo o gráfico diário de WEGE3:
segunda-feira, 16 de maio de 2011
PETR4 – novo teste na linha dos R$ 23,00...e Preço/Valor Patr. próximo a 1,0...
- A situação atual, no mercado acionário, realmente não anda nada agradável àqueles que estão comprados...
- E PETR4 encontra-se atualmente testando a linha dos R$ 23,00 onde houve uma reação, ao final de 2010, quando definiu-se a situação da capitalização da empresa... ...chama a atenção no gráfico semanal, no entanto, uma divergência de baixa no IFR...
- Outro fato muito interessante é o seu Preço/VP (Preço/Valor Patrimonial), que está praticamente em 1,0 – apenas para compreensão geral, esse indicador compara o valor de mercado da empresa, com seu valor contábil... ...teoricamente uma situação muito atrativa para uma compra, considerando investimento para médio e longo prazo...
- Veja abaixo o gráfico semanal de PETR4:
terça-feira, 10 de maio de 2011
HYPE3 – o “barato” pode ficar ainda mais barato...
- No mercado de ações, após uma queda acentuada em algum ativo, logo surge a expectativa de um repique, ou até mesmo uma eventual recuperação no curto prazo... ...a grande dúvida “fica no ar”: será que já está na hora de comprar, ou ainda poderá cair mais??
- O caso de HYPE3 foi bastante pontual, pois a empresa foi bastante penalizada no dia de ontem após a divulgação de seu resultado no último trimestre...pela queda bastante significativa – iniciou aquele pregão com gap de baixa e fechou com fortíssimos -10,56% - ficou bem claro que o mercado não “digeriu” muito bem a notícia...
- E apesar da grande queda verificada no dia anterior, o ativo voltou a se destacar no campo negativo, emplacando nova mínima (agora o menor patamar desde novembro/2009) com volume muito acima do normal; perdeu mais -7,78%... ...com isso, o papel já é destaque de queda em 2011, com acumulado de -25,41% no ano...
- Apesar da situação nada favorável no curto prazo, um ponto positivo a ser destacado foi o aumento da sua margem bruta, em decorrência do novo mix de produtos e os avanços na integração das empresas adquiridas; além disso, os analistas do Credit Suisse (informação do Infomoney) acreditam que as ações da Hypermarcas encontram-se atualmente descontadas, sobretudo por conta da expectativa de recuperação gradual do Ebitda (geração operacional de caixa) da empresa nos próximos anos... ...para acompanhar...
- Veja abaixo o gráfico diário de HYPE3:
quinta-feira, 5 de maio de 2011
USIM5 – tem que valorizar 100% para chegar aos níveis de preço de 01 ano atrás...
- A fase atual do Ibovespa realmente não anda contentando muito os investidores...fala-se constantemente que a aplicação no mercado acionário deve ser feita pensando no longo prazo, a fim de diluir os riscos e variações mais bruscas que podem vir a ocorrer em períodos mais curtos...
- O ano de 2010 não foi muito rentável, e este primeiro semestre de 2011 já dá indícios de que poderemos ter mais uma temporada difícil pela frente... ...O setor de commodities enfrenta uma fase bastante volátil e complicada, algo que influencia inclusive boas empresas, como a Usiminas (USIM5), uma das tradicionais Blue Chips da Bovespa...
- Verificando o seu gráfico semanal, é possível notar que o papel se encontra em uma tendência de baixa desde o seu topo em abril/2010... ...e o mais impressionante é a extensão dessa queda, comparando a cotação daquela época com os preços atuais...o ativo, para retornar àqueles valores, tem que valorizar simplesmente +100% (aprox..)...sem dúvida um longo e penoso caminho até o seu topo mais recente... ...e não custa lembrar uma das tradicionais frases do mercado: “a bolsa geralmente cai de elevador, e sobe de escada...”...
- Veja abaixo o gráfico semanal de USIM5:
domingo, 1 de maio de 2011
Teatro Finanças Práticas – uma peça infantil sobre finanças pessoais
- O Marcos Paulo, do Site Finanças Práticas, solicitou a divulgação de um projeto de teatro infantil, relacionado a finanças...segue abaixo as informações:
- Com o objetivo de oferecer acesso a informações sobre finanças pessoais, para ampliar e desenvolver o conhecimento, de maneira didática e dinâmica, o projeto Finanças Práticas trouxe para o Brasil o “Teatro Finanças Práticas”, uma peça infantil idealizada pela Visa do Brasil, que será apresentada em 43 Centros Educacionais Unificados (CEU) no Município de São Paulo.
- Com o apoio da Secretaria Municipal de Educação de São Paulo, o espetáculo atingirá cerca de 14,5 crianças e jovens frequentadores dos CEUs e das comunidades em volta – o que é muito interessante e permite que os espectadores comecem a pensar o futuro de uma forma financeiramente sustentável e responsável.
- Segue abaixo o cronograma de apresentações, a partir do mês de abril:
Fotos e tabela: divulgação do site Finanças Práticas (Marcos Paulo)
quarta-feira, 27 de abril de 2011
OGXP3 – um exemplo prático da frase “lucro bom, é lucro no bolso...”...
- OGXP3 é um ativo que vem se destacando, ultimamente, pela intensa volatilidade e por alguns sustos naqueles investidores mais desavisados... ...O “pico” desse movimento, digamos assim, foi no último dia 18/Abr, quando o papel “derreteu” simplesmente -17,25%...uma variação comumente observada em papéis conhecidos como “micos”, mas difícil de ocorrer em ativos componentes do Ibovespa...
- Para quem apostou em uma entrada bastante agressiva, logo após a grande queda, teve condições de lucrar em torno de +10% em apenas dois dias...porém, nesses casos, é importante seguir uma estratégia bem definida de saída, seja em termos de lucro percentual, ou em função de algum sinal de reversão...
- No caso de quem apostou em um eventual fechamento do “gap de baixa”, não teve concretizado esse objetivo... ...Observando o gráfico diário do ativo, uma saída interessante, a fim de “defender” algum lucro, seria na perda da mínima do dia 25/Abr, pois indicaria a confirmação de um pequeno topo... ...mas quem ainda manteve as esperanças, no entanto, aguardando uma nova reversão...simplesmente devolveu todo o seu lucro ao mercado no pregão de hoje...
- Veja abaixo o gráfico diário de OGXP3:
terça-feira, 19 de abril de 2011
MILK11 – cada vez mais próxima da mínima histórica (aos R$ 0,21)...
- Os papéis de terceira linha, também conhecidos como “micos” no nosso mercado de ações, por vezes chamam a atenção dos investidores quando apresentam um comportamento “nervoso”, digamos assim... ...normalmente, oscilam ao sabor do noticiário, quando sobem (ou descem) de forma espetacular, movimentos esses acompanhados de forte volume...
- Na maior parte do ano, no entanto, esses papéis permanecem com volume discreto, praticamente “adormecidos”...até que venham a dar algum “suspiro” em um ou outro pregão...a proximidade de algum suporte importante pode se tornar um atrativo a mais para aqueles investidores (especuladores) mais agressivos (ou “sem noção”, como queiram...rs)...
- MILK11 é um ativo que se enquadra em todos os quesitos já citados... ...o ano de 2011, aliás, não está sendo muito produtivo (graficamente falando), pois o papel vem apresentando um forte movimento descendente, ainda sem qualquer sinal de fundo...interessante observar que o IFR no gráfico diário, após o fechamento de hoje, está em 2,90...mas, se tratando de uma ação sem muitos fundamentos, não é difícil que ainda busque sua mínima histórica, aos R$ 0,21...um ponto em que eventualmente poderia atrair compradores... ...de qualquer forma, o risco continua altíssimo... ...para acompanhar nos próximos pregões...
- Veja abaixo os gráficos diário e mensal de MILK11:
segunda-feira, 18 de abril de 2011
OGXP3, HRTP3 e PETR4 – dia de queda acentuada para petrolíferas...
- Mas os papéis que mais sentiram perdas, no nosso mercado, foram os ligados ao petróleo...em grande parte, influenciados pela percepção altamente negativa do mercado ao relatório de estimativas das reservas da OGX... ...o reflexo imediato foi o rebaixamento de indicações de algumas casas, como BTG Pactual, Citi e Santander...
- OGXP3 foi, sem dúvida, o mais penalizado com queda fortíssima de -17,25%... ...logo depois, HRTP3 com -9,88%, seguido por PETR4 com “apenas” -3,92%... ...acompanhe, abaixo, os gráficos dos referidos papéis...
