Os últimos acontecimentos e a importância da diversificação nos investimentos...

   - Esses últimos tempos não permitem uma atualização constante do Blog, mas sempre estou acompanhando o mercado (já é um vício...rs...).

   - Alguns acontecimentos, destes últimos meses, não deixam de ser surpreendentes...o que aconteceu com as elétricas, por exemplo, pegou muita gente desprevenida...principalmente aqueles investidores mais conservadores de ações que vislumbravam se apoiar nos “gordos” dividendos com o passar dos anos...

   - A questão é que atualmente há um grande fator de risco que ronda o mercado de ações: a interferência governamental... ...e isso ficou muito claro, ocasionando reflexos negativos em vários setores da economia: o setor de cartões (CIEL3), exploração de rodovias (ECOR3, OHLB3), entre outros...

   - Alguns fatos ocasionais também podem proporcionar alegrias ou profundas tristezas...um exemplo recente foi o comunicado que o filho do Eike Batista abrirá uma empresa concorrente da Time For Fun (SHOW3), levando consigo contratos com o Cirque du Soleil...a reação foi imediata, e SHOW3 despencou forte... ...Refinaria Manguinhos (RPMG3) está causando úlceras nos seus investidores, após o Governo do RJ decretar a desapropriação de seu terreno; suas ações tiveram as negociações interrompidas, e quando voltarem ao pregão (se voltar...) provavelmente haverá forte “gap” de queda...

   - Segue abaixo a continuação da postagem...

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ELPL4 – os tempos difíceis ainda não terminaram...

   - Podemos dizer que o tempo das “vacas gordas” para as elétricas, com relação à distribuição de dividendos, está ficando um pouco mais fechado...e o novo ciclo que está iniciando promete rendimentos mais discretos para o investidor... ...O exemplo da AES Eletropaulo é algo que está causando “calafrios” ao mercado, justamente porque era, até então, um ativo que pagava rendimentos acima dos seus pares... ...basta lembrar de 2011, quando o seus dividendos superaram os 20%...

   - Em outros tempos, investir em ELPL4 era uma garantia de ter um fluxo de caixa constante, ao longo do ano, aproveitando ainda a valorização do papel... ...além disso, a baixa volatilidade em suas cotações atraía aqueles investidores de ações mais conservadores, que geralmente compram e esquecem, sempre focando no longo prazo.

   - O grande problema, que ocasionou a “quebra” dessa relativa tranquilidade, chama-se “terceira revisão tarifária”, por parte da Aneel... ...Já a partir de abril deste ano, as cotações da empresa iniciaram sua trajetória baixista, refletindo as perspectivas negativas de tais medidas daquela Agência... ...o ativo, que até então margeava seu topo histórico de cotação na bolsa, passou a sofrer fortíssima pressão vendedora, onde em apenas 15 pregões chegou a perder -20% de valor...

   - A partir daí, a revisão de preço de vários analistas, aliado a perspectivas nada animadoras de queda nos lucros – e, consequentemente, queda no pagamento de dividendos – passaram a pressionar ainda mais os papéis... ...

   - Segue a continuação da postagem....

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Situação ainda indefinida nos mercados...

- Olhando agora o Blog, verifiquei que já tem mais de 30 dias que não atualizo nada... ...Enfim...olhando as coisas, e o mercado...não mudou muito a situação geral...a mesma Europa continua em destaque, sempre com novas notícias e um país eleito como a “bola da vez”...agora a Espanha....mais à frente talvez a Itália......a Grécia ainda na “corda bamba”....

 - Hoje, em particular, houve grande volatilidade...isso após movimento corretivo das últimas quedas...fica a idéia de que alguns apenas esperavam uma alta para uma “saída honrosa” de alguns ativos......mais do que nunca, a hora é de manter a calma e direcionar os recursos para ativos que são tradicionais pagadores de dividendos...outra alternativa muito apropriada no momento são os FII, que pagam rendimento mensal – alguns bem acima da renda fixa – e mantêm-se imunes ao “sobe e desce” das bolsas de valores...

. - Esses dias tomei conhecimento de um papel, ainda pouco negociado e conhecido até mesmo dos investidores de ações...inclusive não há muita informação disponível sobre o mesmo; porém, se mostra uma oportunidade muito interessante no médio e longo prazo...e o mais importante....com riscos relativamente reduzidos...e a famosa palavra “dividendos”, presente e muito promissora nesse ativo... ...curioso??...rs... ...vou procurar informações mais precisas a respeito para colocar aqui no Blog nas próximas semanas...

 - Tenho pronta uma análise que realizei sobre um Fundo Imobiliário, que considero muito interessante e que vejo como uma aposta muito boa para o médio, e até mesmo curto prazo... ...o referido FII tem boa possibilidade de valorização da cota, aliado a um impulso em seu DY nos próximos meses... ...apenas quero aguardar um pouco mais, visto que encaminhei para avaliação de um pessoal de um site sobre investimentos...

 Bom final de semana a todos!

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DAYC4 - reação gráfica para observar na próxima semana

  - O banco Daycoval (DAYC4) desenhou no gráfico diário um "M" neste ano de 2012, marcando topo na linha dos 11,30...após movimento de queda acentuada, estabeleceu uma linha de suporte nas proximidades dos 8,80...

  - Após a apresentação de seus resultados trimestrais, parece que o mercado está aprovando a sua administração, e alguns investidores foram às compras, marcando um novo fundo no gráfico semanal e "batendo" na resistência situada nos 9,40...o volume chama a atenção... ...veja no gráfico abaixo as resistências que o ativo ainda terá que ultrapassar, para chegar à sua máxima anual...

  - Sobre alguns dados fundamentalistas, o referido banco chama a atenção por pagar excelentes dividendos anuais na casa dos +8,5%...e com um ROE de +17,6% e P/VP de apenas 0,97 sem dúvida é um papel muito interessante para a composição de qualquer carteira... ...vale um acompanhamento...

  - Segue abaixo o gráfico diário do ativo:

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VIVT4 – testando uma LTA após forte movimento de queda...

- Em meio a tantos ativos em alta na nossa Bovespa, chama a atenção VIVT4, que tem apresentado desempenho negativo nas duas últimas semanas. Considerado um papel defensivo e com bom histórico de pagamento de dividendos (em torno de 7,5% ao ano), o papel está desenhando no gráfico diário um “M”...interessante notar que o topo mais recente apresentou divergência de baixa tanto no IFR, quanto no Estocástico Lento, sinalizando certa fraqueza desse movimento...

- No momento, o ativo testa uma LTA de médio prazo, iniciada no princípio de 2011...apesar da sobrevenda dos indicadores e afastamento das médias mais curtas, é notável o aumento de volume nos últimos pregões...vale um acompanhamento, para o caso de apresentar reação compradora sobre essa importante linha de suporte... ...rompendo, no entanto, deve acelerar ainda mais o atual movimento...

- Veja abaixo o gráfico diário do ativo:

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Algumas empresas que pagaram dividendos superiores a +10% em 2011...

- Em tempos de crise, os investidores costumam olhar com mais atenção empresas bem administradas, sólidas, com lucros recorrentes, e que pagam bons dividendos...e uma das supostas vantagens desses ativos é o fato de que não sentem muito os “trancos” do mercado; até podem apresentar quedas, durante as crises, mas a volatilidade é menor que papéis de outros setores...

- Uma das desvantagens, se é que podemos falar assim, é que em época de grandes altas na bolsa de valores, esses ativos costumam apresentar valorizações mais tímidas...

- Um setor tradicional, e que se enquadra nos quesitos já citados, é o das Elétricas. O seu perfil de negócio é bem delineado, pois é um serviço de primeira necessidade, com riscos normalmente baixos, e tarifas reajustadas anualmente acompanhando a inflação...até por isso, apresentam lucros constantes e é de praxe distribuir parte dele em dividendos aos seus sócios e acionistas...

- Segue abaixo alguns exemplos de ativos:

- TRNA11 – com excelente Dividend Yield (DY) de 22,4% em 2011, mesmo assim teve valorização de fortíssimos +56,7%...

- ELPL4 – pagou um DY também acima do mercado, de 20,7%, com forte valorização de +41,2% em 2011... ...o mercado avalia que possivelmente não deve manter em 2012 esse mesmo DY; porém, mantém-se atrativa, por ser uma das mais líquidas da bolsa nesse setor...

- EQTL3 – mais uma elétrica, que tem um DY de 14,5%, com valorização de +28,4%...

- MPLU3 – para sair um pouco das elétricas, temos uma relativa novidade, pois a Multiplus teve seu IPO em 2010, sendo uma recente boa surpresa para o mercado...com um DY de 11,4%, valorizou +9,73% em 2011...

- ETER3 – empresa mais ligada à área de construção, Eternit é um ativo relativamente tradicional nas carteiras de dividendos...teve um DY de 10%; porém o seu desempenho ficou negativo em 2011, com -19,16%...

- A questão dos dividendos é um assunto bastante extenso e provoca boas discussões...a escolha dos papéis envolve logicamente estudos mais apurados, pois algumas vezes os múltiplos de determinada empresa não refletem necessariamente uma realidade saudável – um exemplo claro seria a Mendes Junior...

- Os exemplos citados são apenas uma pequena amostra de alguns papéis que podem ser analisados pelo investidor, antes de aplicar o seu dinheiro...como sempre, vale a dica de não concentrar os recursos em apenas um ativo, pois mesmo nesse setor pode haver eventual risco de perdas e alguma volatilidade no curto prazo...

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CMIG4 – alguns padrões gráficos de longo prazo...

- Em uma época de turbulência nos mercados acionários o setor elétrico tradicionalmente é lembrado como um “porto seguro” àqueles investidores que desejam montar uma carteira de ações. Isso tudo devido à menor volatilidade desses papéis e, principalmente, pelo ganho extra com relação aos dividendos...

- Os papéis preferenciais da Cemig (CMIG4) se enquadram nos requisitos listados acima, apesar do desempenho negativo das últimas semanas; na última, inclusive, pode ter “sentido” a notícia de que entrará com uma participação minoritária na Usina Hidrelétrica de Belo Monte, junto com a Light (LIGT3); esse projeto é considerado pelo mercado como pouco atrativo e de baixa lucratividade...

- Com relação aos fundamentos, CMIG4 tem um “dividend yeld” anual de aprox. 11,8%...muito interessante, considerando que esse tipo de provento é isento de imposto de renda...além disso, supera poupança ou a maioria dos fundos de renda fixa. O seu P/L (Preço/Lucro) está em 6,85; o crescimento de sua receita líquida nos últimos 5 anos está em torno de 8,2%...é considerada por alguns analistas com uma empresa sólida e bem administrada, constando como indicação em algumas carteiras de corretoras...

- Veja abaixo a continuação do comentário e o gráfico mensal de CMIG4:

- Graficamente, é interessante notar que o papel, desde 2006, apresenta um padrão gráfico que se repete...veja no gráfico mensal que os seus movimentos de queda geralmente duram de seis a oito meses, com eventual reversão sobre a sua MME21 ou, como um último anteparo, na MMA40...atualmente, verifica-se que está próxima desta última média, que coincide com um suporte importante, na casa dos R$ 24,00... ...uma situação que vale acompanhar nos próximos pregões...

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ELPL4 – testando outra vez seu fundo recente na linha dos R$ 28,00

- Os investidores de ELPL4 (Eletropaulo) já estavam acostumados com o alto valor dos dividendos pagos pela empresa, geralmente 100% dos lucros. Porém, ao sinalizar a distribuição de “apenas” 50% aos detentores de seus papéis, houve certa decepção do mercado, que penalizou as ações imediatamente...

- O ativo vem testando, novamente, a linha de suporte que passa pela casa dos R$ 27,70... ...apesar da situação de sobrevenda de seu IFR e do afastamento de sua MM20, cabe observar que o OBV já trabalha abaixo da linha de suporte citada, o que poderia sinalizar o seu eventual rompimento, buscando um novo fundo no curto prazo... ...vale aguardar, portanto, um sinal de reversão consistente para arriscar alguma entrada...

- E a despeito dessa última redução da distribuição de seus lucros, mesmo esses 50% representam um rendimento (dividend yield) de 11,5% para 2011, o que deixa a AES Eletropaulo ainda próxima dos concorrentes defensivos do setor elétrico, como Cteep (TRPL4) e AES Tietê (GETI4), e superando outros como CPFE3 e TBLE3... ...nada desprezível, portanto...

- Segue abaixo o gráfico diário de ELPL4:

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GETI3 – boa pagadora de dividendos, testando importante linha de suporte...

- Os papéis da AES Tietê ON (GETI3) estão sofrendo movimento corretivo desde o topo nos R$ 23,49 marcado no início do mês de julho...está testando agora uma importante linha de suporte, situada na casa dos R$ 20,00, além de estar próxima de sua MMA233...

- O ativo é considerado defensivo e a empresa apresenta excelentes fundamentos...tradicionalmente paga bons dividendos, próximos a 10% ao ano...pode ser uma oportunidade interessante de investimento para um prazo mais longo... ...vale um acompanhamento no ativo, caso venha a respeitar o referido suporte e sinalizar um fundo nos atuais valores...lembrando que o papel está distante aprox. 15% do seu último topo...

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Rendimento de indicadores e aplicações em julho/2011...

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NATU3 – dividendos, JCP, e situação gráfica interessante...

- Desde a divulgação de seus últimos resultados trimestrais, NATU3 vem sofrendo forte pressão vendedora... ...perdendo sucessivos suportes, o ativo encontra-se agora testando uma das retrações de Fibonacci, considerando seu fundo registrado em 2008 e seu topo mais recente ocorrido no final de 2010...

- O afastamento excessivo de sua média móvel aritmética de 20 períodos, considerando o gráfico semanal, e a situação de sobrevenda sugerem que o ativo está próximo de apresentar ao menos um repique no curto prazo...

- Segue abaixo a continuação da postagem e o gráfico semanal de NATU3:

- Não custa lembrar que os investidores que tiverem NATU3 em custódia até amanhã farão jus ao recebimento de dividendos (correspondendo a R$ 0,68478453 por ação) e JCP (juros sobre capital próprio - R$ 0,07392843 por ação)...para acompanhar...

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Dividendos – sugestão de carteira de ações de 05 corretoras para março/2011...

- Segue abaixo a sugestão de carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras Planner, XP, Um Investimentos, Magliano e Omar Camargo para o mês de março/2011:


- Segue abaixo as demais carteiras de ações...





Fonte: Corretoras / Infomoney

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NATU3 - engolfo de baixa...canal de alta...suportes e resistências...

- NATU3 se encontra, ainda, dentro de um canal de alta de médio prazo... ...ontem fez um "engolfo de baixa" no gráfico diário, margeando a LTA do referido canal... ...para acompanhar...

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Dividendos – sugestão de carteira de ações de 06 corretoras para janeiro/2011...

- Segue abaixo a sugestão de carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras Fator, Ativa, Magliano, Ágora, CoinValores e Omar Camargo para o mês de janeiro/2011:




- Segue abaixo as demais carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras Ativa, Magliano, Ágora, CoinValores e Omar Camargo para o mês de janeiro/2011:







Fonte: Corretoras / Infomoney

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Dividendos – sugestão de carteira de ações de 07 corretoras para dezembro/2010...

- Segue abaixo a sugestão de carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras Bradesco, CoinValores, Concórdia, Ágora, XP, Omar Camargo e Magliano para o mês de dezembro/2010:


- Segue abaixo as demais carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras CoinValores, Concórdia, Ágora, XP, Omar Camargo e Magliano para o mês de dezembro/2010:

Fonte: Corretoras / Infomoney

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Os ativos do Ibovespa com maior distribuição de dividendos nos últimos 12 meses...atualizado até 26/nov/2010

- Veja abaixo os ativos que apresentaram maior distribuição de proventos nos últimos doze meses, em relação à cotação de suas ações:


Fonte: Futuro Invest e Infomoney

- Seguem, abaixo, alguns esclarecimentos a respeito do assunto “dividendos”:

- Dividend Yield é um Indicador que revela a política de distribuição de resultados da companhia.

- Companhias com ações bem cotadas e dividend yield baixo são empresas que, geralmente, reinvestem grandes parcelas de seus resultados anuais.

- Dividend yield elevado é característico de empresas que não realizam reinvestimentos elevados, preferindo distribuir resultados maiores aos acionistas.

- Obtém-se dividindo o valor recebido pela cotação da ação.
Exemplo:
Companhia A: dividendo R$ 0,05, cotação R$ 1,00.
Dividend yield = 0,05 / 1,00 = 0,05, ou 5%

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Carteira de Ações – sugestão de 05 corretoras para novembro/2010, com foco em dividendos...

- Segue abaixo as demais carteiras de ações, com foco em dividendos, das Corretoras Ágora, Safra, XP e Ativa para o mês de novembro/2010:








Fonte: Corretoras / Infomoney

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Carteira de ações – sugestão da Brascan, Banco do Brasil e XP (incluindo carteira de dividendos) para o mês de novembro/2010.

- Veja abaixo as carteiras recomendadas pelas corretoras Brascan e XP para o mês de novembro/2010:




- Fonte: Infomoney e Corretoras

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CIEL3 – rompendo uma LTB no gráfico diário, com volume acima da média...$$

- CIEL3 apresentou hoje boa valorização, de +2,93%, com volume acima da média; além disso, rompeu uma LTB no gráfico diário que, se confirmando nos próximos pregões, poderá liberar o ativo para testar inicialmente os 15,48, com próximo objetivo nos 16,00.

- O papel está “defasado” em relação a RDCD3; foi um dia em que verifiquei, inclusive, uma indicação de “long & short” envolvendo os dois ativos. Um stop para uma operação ficaria para um fechamento abaixo dos 13,88. Vale um acompanhamento...

- Veja abaixo o gráfico diário de CIEL3:

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As dez maiores altas e baixas no ano, entre as ações que compõem o Ibovespa...atualizado até 14/set/2010...$$

- Em uma rápida análise, pode-se perceber que o destaque do ano se refere às ações ligadas ao setor de consumo interno, com Souza Cruz, Lojas Renner e Natura. Por outro lado, os papéis do conglomerado B2W (que reúne os sites do Submarino, Shoptime e Lojas Americanas) continuam sofrendo as maiores perdas, afetado principalmente pela forte concorrência e entrada de novos players no setor de compras on-line.


- Os papéis da Souza Cruz (CRUZ3) chamam a atenção pela forte alta no ano; ao romperem seu topo histórico em julho, situado por volta dos R$ 65,00, o ativo engrenou uma alta consistente quase sem paradas... ...não custa lembrar que a empresa é uma das maiores pagadoras de dividendos entre as ações da bolsa de valores...

- Veja abaixo o gráfico com as 10 maiores baixas no ano:

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